净值将能救颓光大理财公告

发布时间：2025-07-20 20:52:43 来源：環球網 作者：美食诱惑

近日，净值将能救颓光大理财公告，下跌原投资经理方伟宁工作调整，理财自11月15日起，首只势“阳光红卫生安全卫生主题精选”理财产品投资经理变更为股票投资部投资经理贾迪。权益

资料显示，产品新任投资经理贾迪历任平安证券投资管理部研究员，度换弘康人寿保险高级权益投资经理，否挽中英人寿保险高级权益投资经理，净值将能救颓2021年加入光大理财。下跌

这是理财“阳光红卫生安全卫生主题精选”自2020年5月成立以来第二次更换投资经理。去年12月，首只势光大理财公告称，权益原投资经理翟志金因工作调整，产品将由2020年10月加入光大理财的度换方伟宁接任该产品投资经理。

频繁换将，无疑与该产品业绩不佳有关。从净值走势来看，自成立以来，“阳光红卫生安全卫生主题精选”累计跌幅9.87%。步入11月以来，其净值一度下探至0.8834，创阶段新低，随后小幅反弹，截至11月12日，净值为0.9013。

作为理财子公司发行的首只纯权益类理财产品，“阳光红卫生安全卫生主题精选”在发行之初市场反响平平，最终募集金额不足5000万元。而由于业绩长期一蹶不振，投资者也开始陆续赎回，截至三季度末其规模已经缩减至3600万元。

吊诡的是，作为一只医疗卫生主题权益类理财产品，该产品并未选择行业指数作为业绩基准，而是选择了中证800这样的宽基指数。产品说明书显示，其业绩基准为中证800指数收益率×80%+中证全债指数收益率×15%+活期存款利率×5%。成立以来截止三季度末净值下跌1.02%，而业绩基准区间增长率达21.98%。

界面新闻记者注意到，该产品十大重仓股与中证医疗指数高度重合，由于三季度医疗板块景气度低迷，中证医疗指数期间下跌18.14%，“阳光红卫生安全卫生主题精选”同期跌幅16.11%。

大幅跑输业绩基准，一定程度上似乎与该产品“选错”参照系有关，但横向比较来看，wind数据显示，自2020年5月以来，有可比业绩数据的130只医药主题公募基金中，有121只区间复权单位净值增长率超过10%，仅有两只微跌。也就是说，即便与医药主题公募基金相比，“阳光红卫生安全卫生主题精选”成立以来净值亦排名垫底。

方伟宁自2020年10月加入光大理财以来，便被迅速委以重任。除“阳光红卫生安全卫生主题精选”外，今年5月，光大理财另一只权益产品“阳光红ESG行业精选”也由方伟宁接任。“阳光红ESG行业精选”首任投资经理为吴云峰，为光大理财股票投资部执行总监。

不过，两只产品业绩分化明显。“阳光红ESG行业精选”成立以来累计上涨38.22%，方伟宁任职期间收益率超30%。

沪上一位公募基金投研人员对界面新闻记者表示，同一投资经理旗下两只产品业绩分化严重，或与投资经理投资风格和偏好有关。“有些投资经理可能有明显的行业限制，只擅长在某一特定行业选股。”

界面新闻记者注意到，方伟宁此前曾在方正富邦基金担任基金经理，在管基金偏科技、新能源等成长风格，缺乏医药主题基金的管理经验。但新任投资经理贾迪此前曾在险资做权益投资，投资风格或更偏稳健，但公开资料并未查到其有医药行业投研经验。此外，界面新闻记者发现，光大理财近日发布了一则招聘信息，在招岗位便包括医药方向投资经理，这亦从侧面反映出理财子公司权益人才捉襟见肘的现状。

事实上，目前银行理财投向权益资产的占比仍然较小。银行理财登记中心发布的《三季度银行理财市场数据分析》显示，截至9月底，银行理财投向债券类资产20.45万亿元、非标准化债权类资产3.16万亿元、未上市企业股权等权益类资产1.10万亿元。

中国理财网提供数据显示，截至目前，理财子公司发行的权益类理财产品仅有16只，其中直接投资仅有光大理财、招银理财、贝莱德建信理财等少数几家理财子公司，多数理财子公司以FOF形式间接投资权益市场，尽可能分散风险，降低波动。

界面新闻记者梳理发现，不只是光大理财，招银理财此前也曾更换过权益产品投资经理。今年3月，招银理财发布公告称，投资经理朱红裕因工作调整，不再担任招银理财管理的招卓沪港深精选周开一号权益类理财计划的投资经理。该产品投资经理变更为范华和郝雪梅。

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